Aksjeopsjoner Versus Restricted Lager

Hva er forskjellen begrenset lager og begrenset lager enheter (RSUer) er forskjellige ting. kvoter som er brukt i en rekke forskjellige styringsinstrumenter, utgjør vanligvis en måling av kontraktsrettigheter til en aksjeselskap. Målet er ofte 1: 1, noe som betyr at hver enhet byttes ut for en andel av aksjen på kvoteringskvoten til enhetene. I tilfelle av RSUer er mengden enheter som er opptjent av arbeidstakeren vesker likt de vanlige bestemmelsene i begrenset lager. Ansatte tjener enheter under avtalens opptjeningsforhold, og har kontraktsrett til å bytte enhetene for aksjer eller kontanter eller en kombinasjon av de to, avhengig av vilkårene i avtalen. Begrenset aksje er derimot et tilskudd av aksjer som har visse opptjeningsforhold, vanligvis knyttet til tidspassering og fortsatt ansettelse. Innehaveren har lovlig tittel på aksjen, som er underlagt selskapets kontraktsrett til tilbakekjøp dersom opptjeningsforholdene ikke er oppfylt (dvs. arbeidsgiver er opphørt eller forlater selskapet). Bruke det ene eller det andre Når en oppstart har implementert en ansvarsoppfølgingsplan som gir mulighet for tilskudd av begrenset lager eller begrensede aksjeenheter, kan planadministratoren vurdere et par forskjellige faktorer ved å bestemme hvilket instrument som skal brukes. Federal Income Tax - eiendom, inkludert aksjer i et selskap, utløser visse skattelovgivning dersom det gis i bytte for service til et selskap. Dette resulterer i inntektsskatt på aksjens virkelige markedsverdi. Dette er spesielt urolig for private selskapsansatte, da deres evne til å likvide aksjen for å møte skattebyrden er begrenset. Begrenset lager er optimal når selskapet har liten eller ingen verdi, og mottakeren gjør et valg av 83 (b). Ellers kan dette instrumentet resultere i store skattebelastninger på ansattes mottaker. Som med andre former for egenkapitalbasert, ikke-kvalifisert utsatt kompensasjon, som aksjeopsjoner. RSUer tillater mottakeren å utsette inntektsinntekt til det tidspunktet når de utøver sin kontraktsrett til lager, forutsatt at kravene i 409A overholdes. I et privatforetak kan medarbeider være bedre i stand til å likvide sine aksjer for å betale sin skattebyrde. Planer kan også sørge for kontantbetalinger, opp til og overbelastning av mottakerens skattebyrde, noe som kan lindre den bekymringen. Aksjonærbehandling - En annen vurdering for ledelsen og planadministratoren er om de vil at mottakerne skal bli aksjonærer i selskapet. Begrensede aksjemottakere har vanligvis full rettighet som aksjonær for hver av de aksjene de eier - enten de er etablerte eller ikke. Siden RSU ikke er faktisk aksje i selskapet, men snarere en avtalefestet rett til slik aksje, mottar stipendiaten bare aksjonærstatus når og i den grad at selskapet avgjør retten med aksje. Aksjonærstatus er viktig siden aksjonærer stemmer om viktige bedriftsforhold, har juridiske rettigheter som minoritetsaksjonærer, og antall aksjonærer kan påvirke selskapets evne til å forbli privat. Restriksjoner: Grunnleggende Hvilke fordeler har begrenset lager og RSU har over aksjeopsjoner Hvordan Sammenligning av de to stipendypene Begrenset aksje har alltid verdi for deg selv når aksjekursen faller under prisen på tildelingsdato. Dette kan hjelpe deg til å føle mer av rikdomseffekten (og aksjonærens smerte) av øker og faller i aksjekursen. Eksempel: Selskapet gir deg 2.000 aksjer med begrenset aksje når markedsprisen på aksjen er 22. Ved utstedelsen av stipendvestene, har aksjekursen falt til 20. Bidraget er da verdt 40.000 til deg før skatt. Hvis i stedet gir din bedrift opsjoner med en utøvelseskurs på 22, har de ved innkjøp ingen reell verdi, da opsjonene er undervanns ved 2 når aksjekursen er 20. Fordi begrenset lager har full verdi ved opptjening, gir selskaper færre aksjer av Begrenset aksjekapital enn aksjeopsjoner (se Vanlige spørsmål om verdipapirer og aksjeopsjoner). Selv om undervannsalternativer (markedspris lavere enn utøvelseskurs) har liten praktisk verdi for deg, gir alternativer deg mer innflytelse i et stigende marked enn begrenset lager gjør. På den annen side, hvis din bedrift betaler utbytte. En fordel i begrenset lager er at den kan betale dem på dine begrensede aksjer. (Se en relatert FAQ om hvordan du kan beregne hvilket tilskudd som er bedre i din situasjon.) Advarsel: Mens beslutningen om å utnytte aksjeopsjoner lar deg velge når du skal betale skatter, med begrenset lager, kan du ikke kontrollere tidspunktet for beskatning i det samme vei. Derfor er det viktig å forstå skattebehandlingen og tilbakeholdelsesmetodene. Verdi avhenger av aksjekursen ved opptjening, selv om prisen falt etter tilskudd. Verdien avhenger av eventuell aksjekursøkning over utøvelseskursen fastsatt til stipend. Ingen betaling nødvendig for å motta aksjene. Du betaler oppløsningskursen for å kjøpe aksjene. Med begrenset lager (ikke med RSU) har du utbytte og aksjonær stemmerett i opptjeningsperioden. Du får utbytte og aksjonær-stemmerett først etter at du ervervet aksjene. Du eier aksjene ved opptjening. Du eier aksjene ved trening. Inntektene er skattepliktige ved opptjening, med mindre du har innlevert et avsnitt 83 (b) valg som skal skattlegges på verdi ved tildeling (ikke tilgjengelig for RSU). Optjonsinntekt er skattepliktig ved trening for NQSOs og ved aksjesalg for ISOs. Til regnskapsmessig bruk er tildelingstidspunktets virkelig verdi spredt over opptjeningsperioden, og fortabte uveide aksjer kostnadsføres ikke. Regnskap for ytelsesaksjer avhenger av mål / mål. For regnskapsmessig bruk er tildelingstidspunktens virkelig verdi spredt over opptjeningsperioden. Undervannsalternativer kostnadsføres, men tapte uvestede alternativer er ikke. For å sammenligne beskatning av ulike typer aksjebidrag, se denne beslektede FAQ. Avbestemt aksje er bedre enn aksjeopsjoner Oppdatert 20. juli 2016 Mange selskaper er opptatt av Financial Accounting Standards Board (FASB) anbefaling om at aksjeopsjoner vises på selskapets 39 kostnadsblad. Spesielt høyteknologiske og oppstartsselskaper er opptatt av at de frykter å miste et av deres flotte motiverende verktøy. De trenger ikke bekymre deg. Det er allerede et bedre kompensasjonsvalg, begrenset aksjeopsjoner. Motivasjon gjennom begrenset lager Utstedelse av begrenset lager er et bedre motiverende verktøy enn å gi opsjoner av to grunner. For det første forstår mange ansatte ikke aksjeopsjoner. De vet ikke at de må gjøre noe for å realisere noen gevinst. Det er langt lettere for dem å forstå en opptjeningsperiode på begrenset lager. For det andre, begrenset lager kan ikke bli verdiløs som aksjeopsjoner. Selv om aksjekursen faller, beholder begrenset lager noen egenverdi. Et aksjeopsjonsstipendium med en strykpris på 10 har ingen verdi når aksjene handler på 8. Begrenset aksje tildelt ved handel på 10 er fortsatt verdt 8. Et aksjeopsjon har mistet 100 av verdien. Den begrensede aksjen har bare gått tapt 20. Medarbeider eierskap gjennom begrenset lager En av fordelene som begrenset lager har fra et ledelsesperspektiv, er det bedre å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere. Når en begrenset aksjekurs vester, blir den ansatte som mottok begrenset lager, eier av selskapet. Han eller hun må ikke foreta ytterligere tiltak for å få det til å skje. Ansatt er nå deltakende og kan stemme på årsmøtet. Faktisk eierskap av en del av selskapet er et kraftig motiverende verktøy for å få ansatte til å eie selskapets mål. Dette gjør dem mer fokusert på å nå mål. Aksjeopsjoner, derimot, gjør lite for å skape en følelse av eierskap. De er sett av de fleste som en høyrisikospill som har en potensiell stor belønning. En person kan veldig godt investere et par år som hjelper et selskap å vokse og trives når det kompenseres for den tiden ved aksjeopsjoner. Imidlertid er deres lojalitet å øke aksjekursen slik at det kan utbetales og lage et bunt. De har ingen lojalitet mot selskapet og dets mål. Ofte vil de velge handlinger som øker aksjekursen på kort sikt, og dermed øke deres potensielle gevinst, i stedet for å ta en langsiktig vurdering som vil hjelpe selskapet. Begrensede Aksjeforeninger LA Times rapporterer at Microsoft planlegger å erstatte aksjeopsjoner med begrensede aksjebidrag. Amazon. co. uk bemerker at alle deres ansatte er tildelt en rekke Amazon-aksjer når de blir med. Altria Group, Inc. påpeker i sin årsrapport at 34 i 2003 gjorde vi aksjeutdelinger i aksjer med begrenset lager i stedet for fastkursopsjoner34. Dell Computer Corp. Cendant Corp og DaimlerChrysler AG er også rapportert å bevege seg mot begrenset lager i stedet for aksjeopsjoner. FAQ med begrenset beholdning Hvis du har spørsmål om begrensede aksjekurser som en motiverende form for kompensasjon, kan du se FAQs med begrenset aksje. Det er en sammenlignbar FAQ om aksjeopsjoner her. Administrer denne utgaven Begrenset aksjekurs er et bedre verktøy for å motivere ansatte enn aksjeopsjoner. Begrenset aksjekurs er bedre enn aksjeopsjoner for å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere. Begrensede aksjekurser blir bedre behandlet på regnskapet enn aksjeopsjoner. Det gjør begrensede aksjekurser bedre for de ansatte, ledelsen, investorene og regulatorene. Det er ingen grunn til ikke å gjøre det valget. Avbestillte aksjeopsjoner vs. Utløpt aksjeopsjoner Aksjekurser og opsjoner er en god ansattes fordel, men sørg for å forstå hvordan dine arbeider. Noen ganger bruker selskaper aksjeopsjoner eller begrenset lagerutmerkelser som en måte å tiltrekke talent på. Disse fordelene tilbys som en del av en samlet kompensasjonspakke. Begrenset aksjekurs En begrenset aksjekurs er et stipend fra selskapsaksjer gitt til mottaker, typisk en ansatt. Mottakeren trenger vanligvis ikke å betale for aksjene, men må i stedet oppfylle visse krav, for eksempel å forbli en ansatt i en viss tid, inntil begrensningene knyttet til aksjekursen blir løftet. Tidsrammen der mottakerens rettigheter er begrenset, kalles en opptjeningsperiode. Når kravene til innkjøp er oppfylt, og opptjeningsperioden avsluttes, mottar aksjekjøpsmannen full eiendomsrett til aksjene. På det tidspunktet kan aksjene behandles akkurat som ordinære aksjer i aksjene. Opsjoner opsjoner virker litt annerledes. Når et selskap gir opsjoner til en ansatt, gir den den ansatte den rette eller muligheten til å kjøpe en viss aksje til en fast pris på et tidspunkt i fremtiden. Begrensede aksjekurser krever vanligvis ikke at mottakeren betaler for de aktuelle aksjene, men med opsjoner, må opsjonsinnehaveren betale en forhåndsdefinert pris for aksjen når tiden kommer til å utøve dette alternativet. Ansatte som har opsjoner har potensial til å tjene hvis aksjene markedsverdi øker fra det tidspunkt opsjonene ble utstedt. Tenk deg at du får muligheten til å kjøpe 10 aksjer i selskapets aksje på 100 per aksje etter en treårsfestivalperiode. Hvis aksjene på dette tidspunktet er verdt 300 stykker, kan du kjøpe 10 aksjer for bare 1000, selv om prisen på de mange aksjene er 3.000. Når du har kjøpt aksjene dine, kan du holde dem eller selge dem med fortjeneste. Tilsvarende, hvis aksjene er verdt bare 50 på slutten av din opptjeningsperiode, trenger du ikke å kjøpe dem med tap. Du kan bare la aksjeopsjoner utløpe. Begrenset aksjekurs Som navnet sier, er begrensede aksjekurser med visse begrensninger. Når du er fullstendig interessert i disse aksjene, og restriksjonene bortfaller, er du fri til å behandle dine aksjer som ordinære aksjer. Dette betyr at du kan selge eller overføre dem etter eget ønske. Forfallne aksjeopsjoner Når du har gitt opsjoner, må du utøve opsjonene dine under en bestemt tidsramme. Hvis du ikke klarer å utnytte muligheten til å kjøpe aksjen i løpet av den tiden, vil alternativene dine bortfalle. På dette tidspunktet vil disse aksjene ikke lenger reserveres for å kjøpe til en forutbestemt pris. Enten du har gitt en begrenset aksjekurs eller aksjeopsjoner, er det viktig at du forstår nyansene og kravene som er involvert. Du må kanskje ta visse tiltak for å kapitalisere på aksjeopsjoner eller tildeling, så vær oppmerksom på din fortjenesteplan og tilhørende regler. Denne artikkelen er en del av The Motley Fools Knowledge Center, som ble opprettet basert på den samlede visdommen til et fantastisk samfunn av investorer. Vi elsker å høre dine spørsmål, tanker og meninger i Kunnskapsenteret, generelt, eller denne siden, spesielt. Din innsats vil hjelpe oss med å hjelpe verden til å investere, bedre Email oss på knowledgecenterfool. Takk - og lure på Prøv noen av våre tåpelige nyhetsbrevtjenester gratis i 30 dager. Vi Fools kan ikke alle holde de samme meningene, men vi tror alle at å vurdere en mangfoldig innsikt gjør oss bedre investorer. Motley Fool har en avsløringspolitikk.